Oracle of Omaha no puede dejar de comprar acciones de estas compañías de la industria líderes con programas de rendimiento de capital estable.
Pocos, o ningún administrador de dinero, conquistan la atención de los inversores profesionales y cotidianos, como el multimillonario Warren Buffett. Desde que se han tomado las riendas como Berkshire Hathaways (Brk.A -0.57%)) (Brk.B -0.42%)) CEO hace seis décadas, dirigió las acciones de su compañía de Clase A (BRK.A) a una ganancia acumulativa de más de 6,100,000%, desde la campana final el 29 de agosto. Cuando eres superior al indicador S&P 500 Con más del 6,000,000% en 60 años te notarán.
Aunque el hábilmente llamado «Oráculo de Omaha» no es perfecto, el reflejo de su negocio ha sido una estrategia rentable durante décadas. Esto se puede hacer rastreando las transacciones de Buffett a través de documentos trimestrales en el Formulario 13F con la Comisión de Bolsa y Valores.
Berkshire Hathaway CEO Warren Buffett. Fuente de la imagen: The Motley Fool.
Basado en el 13F de Berkshire Hathaway para el trimestre de junio, Buffett continúa reduciendo una de sus principales apariciones, Banco de América (BAC -0.63%))S Pero aunque ha sido un vendedor neto de acciones durante casi tres años, en la melodía total de $ 177.4 mil millones, Buffett también compró acciones de dos acciones magníficas para el cuarto trimestre consecutivo.
Berkshire Boss Boss ha vendido más de 427 millones de acciones bofa
En el promedio de 2024, Bank of America, que comúnmente se conoce como su transcripción BOFA, fue la segunda granja más grande de Berkshire Hathaway a valor de mercado, al norte de 1.03 mil millones de acciones. Un año después, el jefe multimillonario de Berkshire controla la venta de 427 584 631 acciones de BOFA, que redujo la participación de su compañía en un 41%.
Parte o toda esta actividad de venta puede estar relacionada con el deseo de Warren Buffet de aprovechar la tasa máxima históricamente baja para el impuesto sobre la renta corporativa. Buffett íntimo durante la reunión anual de accionistas en Berkshire en 2024, que vende acciones a Manzana Tiene sentido al dar una tasa favorable al impuesto sobre la renta. Aunque BofA no se mencionó específicamente, Berkshire Hathaway estaba (y aún) sentado en una ganancia significativa no realizada en la empresa.
Sin embargo, las ganancias benignas pueden no cubrir toda la historia detrás de esta reducción del 41% en 12 meses.
Por ejemplo, Oracle of Omaha es un inversor de valor acérrimo. Cuando Berkshire recibió inicialmente las acciones preferidas del Bank of America en agosto de 2011, sus acciones ordinarias se estimaron con un descuento del 62% al valor del balance general. A este texto BofA se negocia en un 36% de primera calidad a su valor en libros. Aunque esto no es extremadamente costoso para el banco centrar el dinero, está en la clase más alta de precios de bofas desde la gran recesión. En resumen, Buffett ya no puede ver las acciones de Bank of America como un acuerdo.
Otra atención potencial está relacionada con la posibilidad de reducir las tasas de interés de la Reserva Federal. Ningún centro de EE. UU. En los centros es más sensible a los cambios en las tasas de interés de BOFA. Si bien el aumento de las tasas de interés ha ayudado a las tasas de interés más que en cualquier otro banco grande, el ciclo de exposición a intereses puede sopesar desproporcionadamente las tasas de interés.
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Buffet compró acciones de estas acciones conocidas conocidas dirigidas a los consumidores para el cuarto trimestre consecutivo
Aunque Oracle of Omaha ha sido electoral con su actividad de compra desde octubre de 2022, varias mejores compañías han llamado su atención. Esto incluye una cadena de restaurantes de comida rápida. Pizza de dominó (DPZ 1.93%))que se compra cada trimestre del último año:
- P3 2024: 1,277,256 acciones compradas
- P4 2024: 1,104,744 acciones compradas
- Q1 2025: 238 613 acciones compradas
- Q2 2025: 13,255 acciones compradas (2,633,868 acciones totales)
En solo un año, Berkshire Hathaway ha construido una participación del 7.8% en Domino’s Pizza, y hay una serie de catalizadores que explican este optimismo.
Para empezar, Domino ha ganado la confianza del consumidor. Sus campañas de marketing transparentes han reconocido abiertamente los errores pasados y han confiado en innovaciones, programas de fidelización y alimentos de calidad para mantener a los clientes leales a la marca.
Berkshire Boss Boss también es un gran fanático de los programas de retorno de capital saludable. El dividendo de Domino ha crecido anualmente durante más de una década y la redención de acciones se realiza en cierta medida regularmente, lo que puede ayudar a aumentar las ganancias por acción (EPS). Domino’s ha retirado más de la mitad de sus acciones exclusivas desde que publicó públicamente, gracias a su programa de redención de acciones.
Pero quizás el punto más vendido para Domino’s Pizza es su capacidad para responder o superar sus iniciativas de crecimiento de cinco años. El último esfuerzo, conocido como «hambriento de más», se inclina la inteligencia artificial como una ventaja de mejorar la producción y optimizar la cadena de suministro de la empresa. También permite a los franquiciados construir la marca y doblar los premios de lealtad para mantener a los clientes existentes en su ecosistema.
Oracle of Omaha se zambulle en este 47,000%-Gainer para el cuarto trimestre también
Pero Domino’s Pizza no es el único stock magnífico que Warren Buffett ha acumulado para cuatro consecutivos. Aunque este no es un negocio de marca, los suministros de grupos mayoristas y el distribuidor relacionado de equipos Pool Corp. (Una piscina -1.81%))Quien ha ganado casi el 47,000% (incluidos los dividendos) de su debut público es una compra popular para Oracle of Omaha:
- P3 2024: 404 057 Acciones compradas
- P4 2024: 194 632 acciones compradas
- Q1 2025: 865,311 acciones compradas
- Q2 2025: 1.994,885 acciones compradas (3,458,885 acciones totales)
Después de más que duplicar la participación de Berkshire Hathaway en la piscina para dos vecindarios consecutivos, la compañía de Buffett ahora posee una participación del 9.3%.
Warren Buffett es fanático de la previsibilidad del flujo de caja operativo, que es algo que el grupo a menudo lleva sobre la mesa. Una vez que el propietario haya sido invertido en una piscina, bañera de hidromasaje o spa, necesitará entregas para mantenerlas o repararlas. Esto lleva a un flujo bastante constante de ingresos recurrentes año tras año.
Para mejorar este momento, Pool Corp. es una compañía que aprovecha la naturaleza desproporcionada de los ciclos económicos, ¡y Buffett lo sabe! Esto significa que si bien las recesiones son un aspecto normal e inevitable del ciclo económico, tradicionalmente son de breve vivienda.
En las últimas ocho décadas, la recesión promedio ha decidido en 10 meses, mientras que la expansión económica típica se adhiere a unos cinco años. Laros períodos de expansión económica alientan a los propietarios a comprar baños calientes o lanzar piscinas, lo que conlleva nuevos flujos repetitivos de ingresos de la piscina.
Para mantener el tema, Buffett probablemente esté satisfecho con el programa de devolución de capital del grupo. Casi duplicó la cantidad gastada en la redención de acciones en los primeros seis meses de 2025 ($ 160.6 millones) en comparación con el período comparable el año pasado ($ 84.5 millones) y aumentó su dividendo con cierto grado de secuencia durante dos décadas.
