Cómo ultra ricos obtienen las primeras inmersiones de oro de capital privado

Este artículo apareció por primera vez en Gurufocus.

Bank of America (NYSE: BAC) plantea la cortina de un nuevo capítulo de acceso para el capital privado y comienza con sus clientes más grandes. Meryl y las unidades de banca privada del banco han cosido un programa especial de inversores ultra altos, que ofrecen fondos del mercado privado que retiran directamente a aquellos con $ 50 millones o más de activos. El primer producto cae el próximo mes. Mark Sharlin, quien lidera las inversiones alternativas para el grupo, enfatizó que la exclusividad y la óptica de esto son cada vez más importantes que nunca. Los clientes eventualmente obtendrán acceso directo a las salas de datos e información sobre financiamiento, asintiendo con la cabeza la institucionalización de la riqueza privada.

Pero este movimiento no ocurre aislado. Los jugadores más grandes de Wall Street son reposicionados. Goldman Sachs (GS) solo está involucrando hasta $ 1 mil millones para asociarse con T. Rowe Price (NASDAQ: Trow), esforzándose por asignar ofertas de inversores privados. Morgan Stanley ya ha ingresado a la arena con un fondo centrado en la inversión conjunta y el mercado secundario con un promedio más bajo. Más allá de la junta, la barra de entrada cae de $ 50 millones a $ 5 millones, y las compañías observan cada vez más la inflamación de los inversores masivos con carteras en el rango de $ 1,5 millones.

¿Por qué ahora? Pensiones de instituciones, donaciones, Sovereignsare se retiran. Los porcentajes más altos hicieron que los mercados públicos fueran más atractivos y redujeron la necesidad de perseguir alfa neliquid. Estos han dejado compañías como Apollo (NYSE: APO), ARES (NYSE: ARES), Blackstone (NYSE: BX) y KKR (NYSE: KKR) buscan nuevos capital. El siguiente borde? Mini-Millonarios. Y al calentar la competencia, las compañías que pueden reproducir la exclusividad de este segmento mientras mantienen la brillantez del rigor de rigor institucional, podrían ser aquellas que se retiran. La competencia de armas para el próximo nivel de cliente de capital privado acaba de comenzar.