Banco de América BAC sigue siendo uno de los bancos más sensibles de los Estados Unidos. A medida que el porcentaje de septiembre de la Fed ha reducido la transacción en el fondo del mercado laboral de suavizado y otros datos que muestran un retraso en el crecimiento económico, es probable que los ingresos netos de la compañía (NII) tengan en cuenta una tasa de crecimiento lenta el próximo año. Este año, la gestión de la NII de la gestión muestra la estabilidad, y se espera que la métrica aumente del 6-7% de la suposición de dos recortes en el punto de 25 base.
Cuando el Banco Central redujo las tasas de interés el año pasado por 100 puntos base, Bank of America NII aprovechó ello. La NII de la Compañía ha aumentado secuencialmente desde el segundo trimestre de 2024, liderado por activos de tasa fija, saldos de saldo de préstamos y depósitos más altos y la adherencia gradual a los costos de financiación.
La tendencia trimestral de BAC
Fuente de la imagen: Bank of America Corp.
Además, con la reducción de intereses, esto será, en cierta medida, aumentar la actividad de los préstamos. Además, aliviar los requisitos de capital regulatorio ayudará al exceso de capital en el crecimiento de los préstamos, especialmente en el comercio sostenible y los segmentos de consumo. Por lo tanto, es probable que Bank of America sea testigo de una demanda decente de préstamos, que apoyará la expansión de NII.
Como Bac, sus compañeros – Jpmorgan JPM y Citigroup C – Demuestre durabilidad y crecimiento estable en NII. En 2025, Citigroup espera que NII (sin mercados) aumente en un 4% más alto que el crecimiento del 2-3% mencionado anteriormente. En 2024, Citigroup NII fue de $ 54.9 mil millones. JPMorgan prevé que $ 2025 NII sea de $ 95.5 mil millones, que es más del 3% al año. Sin embargo, a medida que la Fed comienza la velocidad de reducción, es probable que ambos enfrenten algunos vientos el próximo año.
Expansión de ramas e iniciativas digitales: La expansión agresiva de las sucursales del Bank of America en los Estados Unidos como parte de una estrategia más amplia para endurecer las relaciones con los clientes y usar nuevos mercados conducirá al crecimiento de NII con el tiempo. Para 2027, planea expandir su red de red financiera y abrir más de 150 centros. Se espera que se abran este año y otros 70 en 2026. La compañía también sigue comprometida a proporcionar centros financieros modernos y de última generación a través de su proyecto en curso para la renovación y la modernización.
Del mismo modo, JPMorgan se duplica en expansión física para mejorar su ventaja competitiva en la banca. En 2024, la compañía abrió más de 150 nuevas sucursales y permaneció en camino para agregar otros 500 para 2027.
En los últimos años, BAC ha sido reparado y actualizado sus centros financieros existentes en todo el país para que los clientes puedan participar en profesionales financieros y proporcionar experiencia constante y moderna en todos los centros. La inversión estratégica del banco en nuevos centros financieros y la expansión de nuevos mercados refleja una industria más amplia para optimizar las redes de sucursales para profundizar las relaciones con los clientes y aprovechar las nuevas oportunidades comerciales. En este entorno competitivo, se espera que la capacidad de combinar la conveniencia digital con la experiencia personal brinde una palanca a largo plazo al Bank of America en el panorama bancario en desarrollo.
La compañía planea continuar fortaleciendo sus iniciativas tecnológicas y gastar mucho en ellas. Estos esfuerzos lo ayudan a atraer y retener a los clientes y fortalecer las oportunidades de venta cruzada.
Balance de fortaleza y liquidez sólida: El perfil de liquidez del Banco de América sigue siendo sólido. Al 30 de junio de 2025, las fuentes mundiales promedio de liquidez eran de $ 938 mil millones. Además, las calificaciones crediticias a largo plazo de la clase de inversión A1, A-A-AA-AAS de las calificaciones globales de Moody’s, S&P Global y las calificaciones Fitch, respectivamente, y la perspectiva estable facilita el acceso fácil al mercado de la deuda.
BAC continúa recompensando maravillosamente a los accionistas. La compañía ha eliminado la prueba de estrés de este año realizada por la Fed y ha aumentado el dividendo en un 8% a 28 centavos por acción. En los últimos cinco años, ha aumentado los dividendos cinco veces, con una tasa de crecimiento anual de 8.72%.
Del mismo modo, JPMorgan y Citigroup despejaron su prueba de estrés y anunciaron planes para aumentar los dividendos trimestrales. JPMorgan tiene la intención de declarar un dividendo trimestral de $ 1.50 por acción en el tercer trimestre de 2025, lo que implica un aumento del 7% del pago anterior. Citigroup ha anunciado un aumento en su dividendo trimestral en un 7% a 60 centavos por acción.
Además, Bank of America ha anunciado un nuevo plan para la redención de acciones. Según esto, la compañía está autorizada a comprar acciones por valor de $ 40 mil millones, que han entrado en vigor desde el 1 de agosto. Al 30 de junio de 2025, el programa anterior tenía casi $ 9.1 mil millones en redención.
Negocio de banca de inversión (IB) para funcionar bien: A medida que las transacciones globales concluyeron el molido a principios de 2022, se pesó significativamente para el negocio del IB de Bank of America. Aunque las tarifas totales de IB de la compañía se sumergieron en 2022 y 2023, la tendencia cambió en 2024. Este año tuvo su parte de hipo. Comenzó con una nota optimista, aunque el sentimiento del mercado se enfrió después del comienzo de las políticas arancelarias de Trump en el Día de Liberación. Dados los vientos en la primera mitad, las tarifas de Bank of America IB han disminuido.
Sin embargo, después de la falla inicial, las transacciones se restablecen la velocidad, con muchas transacciones que han sido detenidas, reanudan, ya que hay más claridad sobre la dirección de la economía y los planes de tarifas, con el capital permanece disponible. Esto actuará como una cola para Bank of America, JPMorgan y Citigroup, que generan miles de millones de ingresos a partir de tarifas consultivas.
Deterioro de la calidad de los activos: La calidad de los activos del Bank of America se debilita. Si bien la Compañía registró disposiciones negativas en 2021, se registró un salto significativo de disposiciones en los años posteriores debido al deterioro de la perspectiva macroeconómica. Methics aumentó en un 115.4% en 2022, 72.8% en 2023 y 32.5% en 2024. De la misma manera, los impuestos netos aumentaron en un 74.9% en 2023 y 58.8% en 2024. Los ascendentes y ambos continuaron en la primera mitad de 2025.
Como las tasas de interés tienen menos probabilidades de reducir significativamente en el futuro cercano, se espera que dañe el perfil crediticio de los prestatarios. La compañía permanece atento a los efectos de los precios altos continuos en su cartera de préstamos. El impacto de las tarifas en la inflación ya es claramente visible, con su número más alto. Por lo tanto, se espera que la calidad de los activos de la compañía permanezca amortiguada.
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