00:00 horas Altavoz A
¿Diciembre traerá de vuelta el regreso alcista del comercio de IA? ¿Qué dicen tus gráficos?
00:11 Altavoz B
Bueno, no sé si necesariamente veo muchas ventajas en la IA y estoy totalmente de acuerdo con Dana. Creo que realmente es el momento de estar atentos a si la Fed va a reducir sus estímulos esta vez o no; creo que lo harán en 2026. Por lo tanto, si no lo hacen, podría generar cierto nerviosismo en el mercado. Pero aún así, creo que será otra oportunidad de compra porque es inevitable, como ella dijo. Entonces, cuando se trata de IA, creo que hay que tener cuidado. Disculpe ¿Dónde debería buscar? Y estamos analizando más el lado del software y el lado de la energía. Estamos analizando algo así como la infraestructura, no las empresas en sí, que realmente han tenido un desempeño superior hasta ahora.
00:54 Altavoz A
Y el lado positivo es que el comercio de IA se ha recuperado en la última semana y media. Quiero decir que tuvimos este giro con Nvidia anunciado hace unas semanas. Asustó a todos, pero las cosas se han estabilizado un poco y creo que eso es bueno.
01:17 am Dana
Sí, el comercio de IA ha vuelto. También hemos visto una especie de impacto en el rendimiento cuando hablamos de herramientas de inteligencia artificial, um, y también con Alphabet. Quiero decir, Alphabet realmente se destacó. Quiero decir, uh-uh-uh-uh-uh-uh—– mes hasta la fecha ha subido más del 20%. Los chips de TPU no reemplazan a las GPU, pero es una forma de diversificación para estos hiperescaladores. Son su herramienta Géminis. Quiero decir, a principios de este año, Wall Street estaba muy preocupado de que su búsqueda en Google pudiera verse afectada. Bueno, lo integran en las herramientas. Y una nota más, quiero decir, también estaba escuchando a Lynn Alden, una macroestratega, hablar sobre cómo se usa tanto la IA para los videos. ¿Y adivinen quién tiene una plataforma de vídeo masiva? El alfabeto también. Entonces, por supuesto, creo que eso ha dado algo más de optimismo, incluso más optimismo a pesar de que estás hablando de, oh, ¿hay una burbuja en la IA? Bueno, mire a Alphabet y su desempeño este mes y realmente rugió.
01:58 horas Altavoz A
Sí, Dana, absolutamente. Quiero decir, Alphabet seguro está rugiendo. ¿Es este el nuevo canario en el stock de IA de la mina de carbón? Hemos visto a diferentes empresas llevarse esa corona a lo largo del año. Nvidia, por supuesto, lideró el camino en IA, pero Oracle ganó un poco de liderazgo en el mercado cuando presentó su enorme cartera de pedidos en septiembre. ¿Es ahora el momento de Alphabet?
02:22 am Dana
Sabes, esa es una pregunta interesante porque lo que he estado esperando en este negocio es cuándo, cuándo será el stock impulsor, por así decirlo, uno que realmente muestre un aumento en el rendimiento de la IA, ¿verdad? Entonces podemos hablar de eso, ¿verdad? Las ganancias ciertamente están ahí. Pero, hasta cierto punto, sabemos que no hemos visto que las ganancias de la IA se filtren hacia, ya sabes, algo así como estas diferentes empresas. y si una empresa como Google sale y dice, ya sabes, hemos podido hacer XYZ, nuestra productividad ha aumentado tanto, ya sabes, nuestra eficiencia, esperamos esto, aquello, y realmente muestran, ya sabes, números concretos en torno a eso, entonces creo que eso podría ser indicativo de, ya sabes, una especie de campana. Y no creo que la IA vaya a filtrar nuestra economía de ninguna manera. Habrá ganadores y habrá perdedores. Realmente no lo sabemos todavía, pero creo que el mercado está buscando eso, oye, en realidad creemos que hemos descifrado el código aquí sobre cómo usar esto, en lugar de, ya sabes, genial, acabamos de conseguir otro contrato para, uh, ya sabes, la infraestructura de IA. También estoy de acuerdo con el comentario sobre energía. Creo que, hasta donde sabemos, el CAPEX no va a ninguna parte. Todo el mundo, ya sabes, habla con gente del sector inmobiliario, ¿verdad? Todos estos son centros de datos, ¿verdad? Eso es todo, ahí es donde van todos los dólares. Ahí es donde están los tratos. Por eso creo que incluso como tendencia secular, la energía es necesaria. Simplemente, ya sabes, el crecimiento de la población, personas que esperan conseguir un mejor nivel de vida con el tiempo. Creo que este es el lugar. Pero en cuanto al timbre con IA en sí, estoy buscando uno que realmente se destaque y tenga, ya sabes, los beneficios de la IA.
