¿Visa (V) sigue siendo atractiva tras la reciente debilidad del precio de las acciones?

• Si se pregunta si el precio de las acciones de Visa todavía ofrece valor, este artículo le ayudará a evaluar lo que el precio de mercado actual podría significar para la empresa.
• Visa cerró recientemente a $ 321,83, con rendimientos de una caída del 1,3% en 7 días, una caída del 8,2% en 30 días, una caída del 7,1% hasta la fecha, una caída del 5,2% en 1 año y una ganancia del 43,0% en 3 años y del 59,8%, lo que puede cambiar su forma de pensar sobre la relación riesgo-recompensa.
• La cobertura reciente sobre Visa se ha centrado en su papel en los pagos globales y en la conversación más amplia sobre las transacciones digitales, que continúa manteniendo a la acción en las listas de vigilancia de muchos inversores. Ese telón de fondo ayuda a enmarcar los recientes movimientos del precio de las acciones como parte de un debate en curso sobre cuánto del potencial a largo plazo de Visa ya se refleja en su precio actual.
• Actualmente, Visa tiene una puntuación de 2 sobre 6 según la frecuencia con la que aparece como infravalorada en una serie de cheques. Luego repasaremos los principales enfoques de valoración que los inversores suelen utilizar antes de concluir con una forma diferente de pensar sobre el valor que reúne estos métodos.

Visa obtiene una puntuación de sólo 2/6 en nuestras verificaciones de puntuación. Vea qué otras señales de alerta encontramos en el desglose completo de la evaluación.

Enfoque 1: Análisis de los rendimientos del exceso de Visa

El modelo de exceso de rendimiento analiza cuántas ganancias puede generar una empresa por encima de los rendimientos que exigen los accionistas y luego capitaliza esas ganancias «adicionales» en el valor de una acción.

Para Visa, los datos entrantes sugieren que la empresa está ganando significativamente más con su capital de lo que el modelo sugiere que requieren los inversores. El valor contable es de 20,02 dólares por acción, con una estimación de EPS estable de 16,74 dólares, basada en el rendimiento futuro ponderado del capital de 12 analistas. Frente a un costo de capital de 1,72 dólares por acción, esto indica un rendimiento excedente de 15,02 dólares por acción.

El modelo también utiliza una estimación sólida del valor contable de 23,39 dólares por acción, basada en estimaciones ponderadas del valor contable futuro de 8 analistas, para reflejar el capital que se espera que Visa continúe acumulando. Cuando estos rendimientos excedentes se proyectan hacia adelante y se descuentan, el modelo llega a un valor intrínseco de alrededor de 388,33 dólares por acción.

En comparación con el precio reciente de la acción de 321,83 dólares, esto significa que la acción está infravalorada en un 17,1% con este enfoque.

Resultado: SUBTERRADO

Nuestro análisis de exceso de rentabilidad sugiere que Visa está infravalorada en un 17,1%. Realice un seguimiento de esto en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otras 867 acciones infravaloradas según el flujo de caja.

Vaya a la sección de valoración de nuestro informe de empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para Visa.

Enfoque 2: Costo de Visa versus ingresos

Para una empresa rentable como Visa, la relación P/E es una forma útil de relacionar lo que paga por acción con las ganancias que la empresa genera actualmente. Le da una idea rápida de cuántos dólares de costo paga por cada dólar de ganancia.

Lo que se considera un P/E «normal» depende en gran medida de las expectativas de crecimiento y del riesgo. Un mayor crecimiento esperado o un menor riesgo percibido suelen respaldar un múltiplo más alto, mientras que un crecimiento más lento o una mayor incertidumbre suelen ir acompañados de uno más bajo.

Visa cotiza actualmente a un P/E de 29,85x. Esto está muy por encima del promedio de la industria financiera diversificada de 15,41x y del promedio del grupo de pares más amplio de 15,83x. El ratio justo de Simply Wall St para Visa es 20,60x, que es su estimación de un P/E apropiado después de tener en cuenta factores como el perfil de crecimiento de las ganancias, los márgenes de beneficio, la capitalización de mercado, los riesgos y el contexto de la industria.

En comparación con simples comparaciones entre pares o industrias, esta proporción justa pretende adaptarse mejor a las características específicas de Visa, en lugar de tratar a todas las compañías financieras por igual. Con un P/E actual de 29,85x frente a un múltiplo justo de 20,60x, la acción indica que se cotiza por encima de ese rango justo en esta métrica.

Resultado: SOBREVALORADO

Los ratios P/E cuentan una historia, pero ¿qué pasa si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1.419 empresas en las que los expertos están apostando fuerte por un crecimiento explosivo.

Actualice su proceso de toma de decisiones: elija su narrativa de Visa

Mencionamos anteriormente que existe una manera aún mejor de entender la puntuación, así que vamos a presentarle las narrativas. Esta es simplemente su historia de Visa vinculada directamente a las cifras que cree que son justas para sus ingresos, ganancias y márgenes futuros.

La narrativa le permite expresar lo que cree sobre el papel de Visa en los pagos globales, convertirlo en una predicción y luego vincular esa predicción a un valor justo que pueda comparar con el precio actual de las acciones.

En Simply Wall St, millones de inversores hacen esto en la página de la comunidad, utilizando historias como una herramienta sencilla que convierte su visión de una empresa en un valor justo claro que se actualiza automáticamente cuando se agrega nueva información, como ganancias o noticias.

Esto le ayuda a decidir qué acción podría tener sentido para usted porque puede ver de un vistazo si su valor justo para Visa está por encima o por debajo del precio de mercado actual. Es posible que una Narrativa de Visa valore la acción a un nivel muy alcista, mientras que otra la valore con mucha más cautela, reflejando dos puntos de vista diferentes pero claramente definidos de la misma empresa.

¿Crees que hay más en la historia de Visa? ¡Vaya a nuestra comunidad para ver lo que dicen otros!

Este artículo de Simply Wall St es de naturaleza general. Proporcionamos comentarios basados ​​en datos históricos y pronósticos de analistas, utilizando únicamente una metodología imparcial, y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituye una recomendación para comprar o vender acciones y no tiene en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es brindarle un análisis enfocado a largo plazo impulsado por datos fundamentales. Tenga en cuenta que es posible que nuestro análisis no tenga en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles al precio ni los materiales de calidad. Simply Wall St no tiene ninguna posición en las acciones mencionadas.

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