Kinatico (ASX:KYP) ha tenido un mes difícil, con el precio de sus acciones cayendo un 22%. Sin embargo, los precios de las acciones suelen estar determinados por el desempeño financiero a largo plazo de la empresa, que en este caso parece bastante respetable. En este artículo, decidimos centrarnos en el ROE de Kinatico.
El rendimiento sobre el capital, o ROE, es una prueba de la eficacia con la que una empresa aumenta su valor y gestiona el dinero de los inversores. Dicho de otra manera, revela el éxito de la empresa a la hora de convertir las inversiones de los accionistas en beneficios.
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El rendimiento sobre el capital se puede calcular mediante la fórmula:
Rendimiento sobre el capital = Ingreso neto (de operaciones continuas) ÷ Patrimonio
Entonces, según la fórmula anterior, el ROE de Kinatico es:
4,1% = 1,1 millones de dólares australianos ÷ 27 millones de dólares australianos (basado en los últimos doce meses hasta junio de 2025).
«Retorno» es el beneficio de los últimos doce meses. Esto significa que por cada dólar australiano de capital social, la empresa genera 0,04 dólares australianos de beneficio.
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Hasta ahora hemos aprendido que el ROE es una medida de la rentabilidad de una empresa. Ahora necesitamos estimar cuántas ganancias la empresa está reinvirtiendo o «reteniendo» para el crecimiento futuro, lo que luego nos da una idea del potencial de crecimiento de la empresa. En términos generales, en igualdad de condiciones, las empresas con un alto rendimiento del capital y retención de ganancias tienen una tasa de crecimiento más alta que las empresas que no comparten estas características.
Es difícil argumentar que el ROE de Kinatico es muy bueno por sí solo. Incluso en comparación con el ROE promedio de la industria del 5,6%, el ROE de la empresa es bastante deprimente. Sin embargo, nos sorprende gratamente ver que Kinatico ha aumentado sus ingresos netos a una tasa significativa del 51% en los últimos cinco años. Por tanto, puede haber otras razones detrás de este crecimiento. Por ejemplo: alta retención de beneficios o gestión eficiente del sitio.
Luego, en comparación con el crecimiento de los ingresos netos de la industria, descubrimos que el crecimiento de Kinatico fue bastante alto en comparación con el crecimiento promedio de la industria del 22 % durante el mismo período, lo cual es genial de ver.
El crecimiento de las ganancias es un factor enorme en la valoración de las acciones. El inversor debe intentar determinar si el precio espera tener en cuenta el crecimiento o la disminución de los beneficios, según sea el caso. Esto les ayuda a determinar si las acciones están preparadas para un futuro brillante u oscuro. ¿KYP es bastante valioso? Esta infografía sobre el valor intrínseco de una empresa tiene todo lo que necesitas saber.
