- Ideas clave: Visa y UnionPay conectarán Visa Direct y la plataforma MoneyExpress de UnionPay.
- Lo que está en juego: Visa, Mastercard y otras empresas están intentando acceder al enorme mercado de pagos de China, pero enfrentan regulaciones difíciles.
- Una mirada hacia adelante: El mercado de pagos de China está en camino de superar los 70 billones de dólares para 2031.
El largo esfuerzo de Visa y Mastercard para ofrecer pagos a consumidores y empresas chinos está comenzando a dar frutos a través de asociaciones que permiten al menos un acceso parcial al vasto mercado.
El último acuerdo involucra a Visa.
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Visa está buscando una porción del mercado de pagos de China, que se espera que alcance los 47 billones de dólares en 2026 y crezca a más de 70 billones de dólares en 2031, según Mordor Intelligence.
Este tamaño creó una batalla de titanes. Entre las compañías de tarjetas de crédito, Visa tiene el 39% de la participación global, Union Pay tiene el 34%, Mastercard el 24%, Amex el 2% y Discover el 1%, según Capital One. Pero estas cifras enmascaran la participación de Visa y Mastercard en China y la participación de UnionPay en Estados Unidos, que es insignificante.
«UnionPay existe en parte para mantener a Visa y Mastercard a distancia en China, y ha tenido éxito en casi todos los aspectos, tanto en el aumento de los pagos electrónicos como en el crecimiento de su red nacional», dijo a American Banker Aaron Press, director de investigación de IDC. «Al mismo tiempo, es poco probable que China UnionPay obtenga una presencia significativa fuera de China, lo que significa que la cooperación es la mejor manera de ampliar su alcance en ambas direcciones».
Visa y Union Pay
La asociación Visa/UnionPay permitirá a los clientes de Visa enviar transferencias de dinero transfronterizas y pagos de empresa a consumidor a más del 95% de los titulares de tarjetas de débito de UnionPay International en China continental a través de una única conexión. Las empresas no proporcionaron los términos financieros del acuerdo.
«China es uno de los mercados más maduros del mundo para pagos en tiempo real. Las vías de pago instantáneo basadas en bancos existen allí desde hace años, y la principal base de usuarios móviles del país adoptó los pagos digitales a escala masiva mucho antes que muchos otros mercados», dijo a American Banker Vira Platonova, directora global de Visa Direct.
El vínculo, que se espera que esté activo en el primer semestre, está diseñado para respaldar una variedad de usos, como pagos a creadores y autónomos, pagos a contratistas, reembolsos y remesas familiares. El mercado objetivo incluye plataformas, mercados y empleadores que operan cada vez más a nivel internacional, y los pagos requieren la capacidad de proporcionar procesamiento a escala global y en tiempo real, según Visa.
«En China
«El envío de dinero en China ha sido tradicionalmente complejo, fragmentado e impredecible. Muchos remitentes enfrentan largos tiempos de pago y una visibilidad inconsistente», dijo Platonova. «Ayudamos a simplificar esta última milla. El resultado son pagos entrantes y remesas más rápidos y predecibles, con mayor transparencia y velocidad».
La oficina de relaciones públicas de Mastercard dijo que Mastercard Move, la aplicación de transferencia en tiempo real de la marca de la tarjeta, ahora tiene acceso a UnionPay como punto final de entrega de remesas. Mastercard Move también tiene vínculos con Doku y Tenpay/WeChat, las dos billeteras móviles más grandes de China.
El acceso a las cuentas y la penetración de la red son claves para las transacciones de UnionPay, según Press, señalando que China UnionPay tiene acceso efectivamente a todas las cuentas de depósito a la vista de China, y Visa tiene acceso a una proporción significativa de cuentas en muchos otros mercados.
«El acuerdo da acceso a Visa a China y a CUP a gran parte del resto del mundo», dijo Press.
La gran muralla
China acordó hace mucho tiempo dar la bienvenida a las empresas de pagos externas, solo para crear restricciones que hicieron casi imposible que las empresas externas procesaran pagos de forma independiente en China. «Durante años, la industria de pagos de Estados Unidos ha estado entusiasmada con la enorme ‘oportunidad de China’, a pesar de que Beijing ha ignorado descaradamente ese compromiso», dijo a American Banker Eric Grover, director de Intrepid Ventures, señalando que Mastercard procesó su primera
Según la Oficina del Representante Comercial de Estados Unidos, en 2001 China prometió permitir que las empresas estadounidenses y otras empresas extranjeras mantuvieran pagos en China como condición para el ingreso de China a la Organización Mundial del Comercio, señalando: «La capacidad de los bancos estadounidenses y otros bancos extranjeros para realizar negocios en moneda nacional con empresas e individuos chinos se implementará gradualmente. Dentro de los dos años posteriores a la adhesión, los bancos extranjeros podrán realizar negocios en moneda nacional con empresas chinas, sujeto a ciertas restricciones geográficas».
Dentro de los cinco años siguientes a la adhesión, los bancos extranjeros también podrán realizar negocios en moneda local con personas chinas y se eliminarán todas las restricciones geográficas». China a menudo
«Hoy, bajo Xi Jinping, aunque China se caracteriza mejor como un enemigo, todavía está dispuesta a trabajar con redes con sede en Estados Unidos como Visa cuando hay un beneficio tangible y no hay una alternativa viable», dijo Grover. «Por ejemplo, China no tiene una alternativa nacional para permitir que miles de millones de puntos finales de Visa Direct fuera de China envíen dinero a puntos finales de UnionPay MoneyExpress en China. Si UnionPay, Alipay o WeChat Pay tuvieran una cobertura de red en el extranjero comparable a la de Visa, MoneyExpress no funcionaría con ellos».
Entre las empresas de pagos con sede en EE. UU.,
«Asociaciones como esta son necesarias para aprovechar la economía relativamente cerrada de China y también mostrar que Visa no se queda quieta cuando se trata de pagos transfronterizos, sino que está actuando para establecer un punto de apoyo», dijo a American Banker Aaron McPherson, director de AFM Consulting.
