Oracle of Omaha ha enviado más de 427 millones de acciones de Bank of America en el bloque de corte desde mediados de -2024 y continúa construyendo la proporción de su compañía en una conocida empresa dirigida por el consumidor.
Pocas exentas de datos son más emocionantes o valiosas para la comunidad de inversión que la presentación de tres meses del Formulario 13F con la Comisión de Bolsa y Valores.
13F es una presentación obligatoria de no más tarde de 45 días calendario después del final de un trimestre de inversores institucionales con un mínimo de $ 100 millones de activos bajo administración. En pocas palabras, permite a los inversores mirar los hombros de los administradores de dinero de Wall Street para ver lo que compran y venden.
La actividad comercial de ningún administrador de activos es más que respetarse que Warren Buffett. Desde que aceptó las riendas como CEO de Berkshire Hathaway (Brk.A 1.28%)) (Brk.B 1.35%)) Hace seis décadas, Oracle de Omaha fue testigo de las acciones de su compañía de Clase A (BRK.A) del indicador de referencia S&P 500 ¡Un índice en la columna de retorno total, incluidos dividendos, 134 veces! En otras palabras, el negocio de espejo de Buffett es un camino hacia la riqueza a largo plazo.
Berkshire Hathaway CEO Warren Buffett. Fuente de la imagen: The Motley Fool.
Basado en la nueva configuración de Berkshire Hathaway para junio, Buffett estaba cargado de una abeja. Continuó siendo el vendedor de # 3 Holding Banco de América (BAC 0.30%))Pero también se sumó a una compañía comercial que se dirige a los consumidores, lo que aumentó más del 7,200% de su oferta pública original (IPO) hace 21 años.
Warren Buffett ha sido un vendedor permanente de acciones de BOFA desde julio de 2024.
Aunque a menudo pensamos en Warren Buffett como un inversor para la compra de empresas fenomenales, no es más que un vendedor de acciones permanente, en una base neta durante casi tres años. En cada uno de los últimos 11 trimestres (1 de octubre de 2022 – 30 de junio de 2025), Buffette vendió más acciones de las que se compró, en la melodía acumulada de $ 177.4 mil millones.
Una de las acciones contribuyentes más grandes para esta cifra de $ 177.4 mil millones es Bank of America, que generalmente se conoce como «bofa». Al 17 de julio de 2024, Buffet ha controlado la venta de 427 584 631 acciones de acciones BOFA equivalentes al 41% de una reducción total. Durante el trimestre de junio, se enviaron alrededor de 26.3 millones de acciones al bloque de corte.
La explicación más simple de esta actividad de venta continua es que el jefe multimillonario de Berkshire bloquea las ganancias con una tasa impositiva.
Durante la reunión anual de accionistas de Berkshire Hathaway en mayo de 2024, Buffett dijo la venta de acciones en ManzanaLa mayor participación de su empresa tiene sentido, dado que la tasa máxima del impuesto sobre la renta era de la baja. Aunque Buffett no mencionó Bank of America durante su discusión sobre el impuesto sobre la renta, Apple y Bofa representan una parte importante de las ganancias no realizadas de Berkshire. La Keena en sus fichas con una tasa impositiva rentable debe ser considerada como positiva por los accionistas de Berkshire.
La ansiedad es que puede haber más para esta venta que para conocer a la vista.
No existe un sector de mercado que Oracle de Omaha comprenda mejor que los recursos financieros. La actual actividad de ventas de BOFA de Buffett puede indicar una preocupación por una posible disminución en los ingresos netos de interés de la compañía en futuros trimestres.
Ningún centro de EE. UU. En los centros es más sensible a los cambios en las tasas de interés del Bank of America. Cuando el banco central de la nación aumentó la tasa federal a la tasa más rápida de décadas entre marzo de 2022 y julio de 2023, envió los ingresos de intereses netos de BOFA para aumentar. Pero con la Reserva Federal, que ahora se encuentra en el ciclo porcentual expirado, los ingresos netos del Bank of America pueden recibir un mayor golpe que sus compañeros.
Warren Buffett también es un inquebrantable inversor, y Bank of America no es el acuerdo de gritos que ha sido.
Cuando Berkshire Hathaway inicialmente invierte $ 5 mil millones en las acciones preferidas de BOFA en agosto de 2011, las acciones ordinarias del Bank of America se estimaron con un descuento del 68% al valor de su balance. A la campana final el 14 de agosto, Bank of America se negoció al 28% de primera calidad a su valor en libros. Aunque esto no es extremadamente alto, esto ya no es una clara dislocación de los precios en el contexto de un mercado de valores históricamente caro.
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Omaha Oracle toma una pieza mayor de Paya para el cuarto trimestre consecutivo
En el otro extremo del espectro, el jefe de Berkshire abrió puestos en seis nuevas compañías en el segundo trimestre, revelando inicialmente que sus acciones de misterios aumentaron las acciones de su compañía en media docena de apariciones existentes.
Para el cuarto trimestre consecutivo, una cadena conocida de restaurantes de comida rápida Pizza de dominó (DPZ 1.28%)) estaba en la lista de compras. Al incorporar los dividendos pagados, Domino devolvió más del 7,200% de la OPI. Aunque solo se agregaron 13,255 acciones de Domino en el segundo trimestre, ¡aumentó la participación de Berkshire en la compañía al 7.8%!
Hay varias razones por las cuales Oracle of Omaha y su equipo continúan deseando la mayor parte del pastel con este coloso dirigido a los consumidores.
Para empezar, Domino’s Pizza ha generado confianza con los consumidores a tiempo, lo cual es invaluable en el mundo de los negocios. Mientras que no todos Mi culpa Las campañas publicitarias han demostrado ser exitosas, Domino admitió sus errores a fines de la década de 2000 y juró hacerlo mejor. La apertura de sus mensajes y el desarrollo de productos en los últimos 15 años ha curado la marca de consumidores.
Algo más que el inversionista multimillonario de Berkshire puede haber apreciado Domino es su capacidad para realizar o superar las iniciativas de crecimiento de cinco años. El plan actual de cinco años de dominó, que se introdujo a fines de 2023, se llama «hambriento para más». Domino’s se basa en la inteligencia artificial (IA) para mejorar su cadena de suministro y producción al tiempo que depende de su programa de lealtad y premios de franquiciados para mantener y/o construir la marca.
Otro catalizador que puede ser responsable de estimular cuatro vecindarios consecutivos en Domino’s Pizza Reserves es su programa de devolución de capital. No es ningún secreto que Warren Buffett es un gran fanático de los negocios que recompensa a sus accionistas y estimula la inversión a largo plazo. Domino’s ha aumentado su pago anual básico más de una década, y ha comprado sus acciones al revés regularmente. Para las empresas con un ingreso neto constante o creciente, la compra puede aumentar las ganancias por acción y hacer que sus acciones sean más atractivas para los inversores.
Al redondear las cosas, las existencias de Pizza de Domino se estiman con un descuento a su relación promedio de impresión de precios (P/E) en comparación con un seguimiento de media década. Su P/E de avance de poco más de 23 trabaja a un descuento del 16% a su P/E promedio de 2020 en el fondo de un mercado de valores históricamente caro, Buffett definitivamente está alerta por los acuerdos.
