La tan publicitada Gran Transferencia de Riqueza, en la que se prevé que 124 billones de dólares de la riqueza del baby boom pasen a las generaciones más jóvenes, ha cautivado a la Generación X, a los Millennials y a la Generación Z. Pero Tim Gerendt, director ejecutivo del gigante de planificación financiera Northwestern Mutual, que tiene 366 mil millones de dólares en activos de clientes, advierte que la realidad se desarrollará de manera más gradual y más complicada que los titulares y las esperanzas. Supongo.
«Creo que la transferencia de riqueza no será sólo una gran explosión», afirmó Gerendt. Felicidad. «No es que acabáramos de pasar la edad máxima de 65 años y ahora todo el dinero se vaya a mover».
La razón es sencilla. La gente vive más y las mujeres tienden a sobrevivir a los hombres, una tendencia que Northwestern Mutual sigue de cerca en sus tablas de mortalidad. La mutua de seguros con sede en Milwaukee es el mayor proveedor de seguros de vida individuales en Estados Unidos con casi 2,4 billones de dólares en pólizas activas. Antes de que la riqueza pase de los baby boomers a las generaciones siguientes, una parte importante se transferirá primero a los cónyuges supervivientes de la misma generación, explicó Gerendt.
«En primer lugar, habrá una importante transferencia entre los cónyuges», afirmó. «Y luego piense en el período de tiempo en el que la Generación X y los Millennials estarán en el otro extremo de ese legado, es más complicado de lo que la gente suele hablar de ello».
La idea de una transferencia sísmica de riqueza surge en un momento en que los estadounidenses enfrentan una creciente tensión financiera y una serie continua de shocks, dijo Gerendt.
«Es un manicomio y la gente está realmente preocupada», afirmó. Primero fue Covid, luego «la inflación, los aranceles, el mercado y todo eso».
Según Gerendt, la ansiedad aumenta por una razón concreta.
«La gente se está dando cuenta de que está más a cargo de su propio futuro financiero que nunca», afirmó. «Los empleadores son importantes, el gobierno es importante, pero fundamentalmente las personas son realmente responsables de su propia seguridad financiera y la de sus familias hasta la jubilación, que hoy puede tardar décadas».
Los datos muestran un panorama sombrío.
«La gente no ahorra lo suficiente para la jubilación», afirmó Gerendt. «No tienen los productos de protección que necesitan. Generalmente no tienen asesores, no tienen planes financieros o no tienen suficiente gente».
Para las generaciones más jóvenes, esto significa que los desafíos son mayores. Gerend señaló «mucha deuda estudiantil», problemas «realmente aterradores» de asequibilidad de la vivienda y los restos psicológicos de la crisis financiera de 2008, una falta generalizada de confianza en instituciones como Wall Street, el gobierno, las empresas y los seguros. Las apuestas superan el saldo de su cuenta bancaria, añadió.
«Las personas que tienen ansiedad financiera en realidad sufren en todos los ámbitos de sus vidas», dijo Gerendt: «las relaciones, el trabajo y la salud».
Por lo tanto, la Gran Transferencia de Riqueza ofrece una narrativa reconfortante, pero Gerendt dijo que Northwestern Mutual la ve como una gran oportunidad para construir relaciones intergeneracionales para que las familias sepan cuándo la riqueza está a punto de cambiar de manos. Dijo que los planificadores financieros y las empresas deben estar preparados para construir relaciones -o arriesgarse a perder clientes si no existen- cuando se produzca una sucesión. Si no lo hacen, es probable que los clientes más jóvenes busquen rápidamente proveedores que puedan satisfacer mejor sus necesidades, afirmó.
Gerend dijo que el enfoque actual en Northwestern Mutual es crear equipos de consultoría multigeneracionales. Los equipos en sí abarcan cada vez más generaciones, con asesores de la Generación X y Millennials trabajando junto con asesores de la generación del baby boom para reflejar las estructuras familiares a las que sirven cada vez más. Los asesores ofrecen educación financiera a los hijos de los clientes y trabajan para establecer relaciones con los nietos, dijo.
Y uno de los cambios significativos resultantes de la próxima transferencia intergeneracional de riqueza que observa Gerend es una creciente apertura en torno a las finanzas y expectativas familiares.
Hablar de dinero a veces ha sido tabú para las familias, pero las discusiones francas sobre situaciones financieras ocurren con mayor libertad. Además, una mayor transparencia soluciona el problema histórico de que los cónyuges o herederos sobrevivientes no sepan qué están heredando o cómo administrarlo, dijo.
«En lugar de verlo como un evento, la oportunidad es verlo como una relación multigeneracional en la que se ayuda a la familia a alcanzar sus objetivos financieros con el tiempo», dijo Gerendt.
