Sobre el papel, parece bastante obvio que la mejor manera de optimizar su jubilación es retrasar el reclamo de la Seguridad Social el mayor tiempo posible.
Según la Administración del Seguro Social, recibir sus beneficios lo antes posible (62 años para los nacidos después de 1960) puede resultar en pagos mensuales más bajos. A los 67 años, califica para recibir beneficios completos, pero si retrasa su reclamo hasta los 70 años, puede disfrutar de un aumento total del 24 % en los beneficios mensuales. A los 70 años, su beneficio mensual deja de aumentar.
Teniendo esto en cuenta, muchos planificadores financieros recomiendan retrasar las solicitudes de beneficios el mayor tiempo posible hasta los 70 años. Sin embargo, esta matemática relativamente simple ignora algunas variables clave que podrían sorprender a algunos planificadores de jubilación.
«Los 70 años no es la edad más gratificante financieramente para comenzar a recibir beneficios a menos que un individuo tenga una tasa de descuento baja y/o esté seguro de vivir varios años más allá de su esperanza de vida», dice un artículo publicado en el Journal of Financial Planning por dos expertos financieros. (1) La tasa de descuento es la tasa de rendimiento promedio esperada que nos indica el valor presente de los pagos futuros. Se utiliza para decidir si vale la pena esperar a la Seguridad Social.
Dijeron que sus cálculos «no respaldan la presunción de que la gran mayoría de las personas que eligen comenzar sus beneficios de jubilación del Seguro Social antes de los 70 años estén cometiendo un error».
Aquí están las matemáticas actualizadas que algunos científicos están usando para sugerir que la jubilación anticipada puede ser una mejor opción para algunos.
Aunque recomiendan retrasar los beneficios, los académicos y economistas utilizan suposiciones simples y generalizadas que no reflejan completamente la realidad de la mayoría de los jubilados. Así lo afirma Derek Tharp, asesor financiero y profesor asociado de finanzas en la Universidad del Sur de Maine.
En un artículo publicado en The Wall Street Journal, Tharp afirma que este simple cálculo en una hoja de cálculo sugiere que «los dólares futuros valen aproximadamente lo mismo que los dólares de hoy» (2). Este supuesto se basa en otro supuesto: que el jubilado invierte principalmente en activos extremadamente seguros que producen poco o ningún rendimiento después de la inflación.
Al hacerlo, los economistas han perdido costos de oportunidad, que son los retornos de la opción abandonada.
«La mayoría de la gente no tiene carteras que consisten en activos que ganan sólo entre el 0% y el 2%. Más bien, sus carteras contienen una combinación de acciones y bonos, que históricamente han ganado cerca del 5% por encima de la inflación», escribió. «Esa diferencia no es una cuestión de conjeturas académicas triviales. Asumir que ganarás alrededor del 5% en lugar de menos del 2% de los ingresos del Seguro Social puede cambiar completamente las matemáticas; hace que retrasar los beneficios sea mucho menos atractivo».
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Los jubilados que esperan para reclamar el Seguro Social también pueden tener que recurrir a sus ahorros e inversiones para cubrir sus gastos de manutención, lo que perjudica sus ahorros y sus retornos futuros.
Otro riesgo de retrasar los beneficios es la mortalidad, según Tharp. La esperanza de vida es de 78,4 años, según los Centros para el Control de Enfermedades (CDC), pero su esperanza de vida individual puede ser diferente de este promedio amplio. Si mueres prematuramente, podrías «dejar cientos de miles de dólares sobre la mesa que de otro modo se gastarían o se darían a tus seres queridos o a causas que te importan», dice Tharp.
Para tener en cuenta estos riesgos, recomienda utilizar una tasa de descuento más alta al calcular el valor presente de los beneficios futuros.
«Los jubilados con billeteras modestas, problemas de salud o una tendencia a gastar menos pueden ver tasas de descuento efectivas del 6% al 8% o más, lo que inclina en gran medida la decisión hacia la presentación anticipada», escribió en un artículo para Kitces (3). «Por el contrario, los jubilados con recursos importantes que son menos vulnerables a los riesgos de las políticas o a la consistencia de los rendimientos aún pueden beneficiarse de un retraso hasta los 70 años».
Más allá de las matemáticas, hay factores de estilo de vida que muchos jubilados pasan por alto al tomar esta decisión crucial.
Usar una tasa de descuento más alta, como sugiere Tharp, puede ayudarlo a cubrir todos los riesgos financieros que enfrenta al decidir cuándo comenzar a reclamar el Seguro Social. Pero no cubre los factores del estilo de vida que son críticos para esta decisión.
Un dólar no sólo vale más hoy que mañana, sino que también es más flexible. Los ingresos a los 60 años son mucho más útiles que a los 80, cuando su salud y movilidad pueden ser limitadas. La esperanza de vida saludable promedio en los EE. UU. es de solo 63,9 años, según la Organización Mundial de la Salud, por lo que existe la posibilidad de que se pierda algunos de los mejores años de su jubilación si retrasa los beneficios hasta los 70.
Estos factores pueden explicar por qué la edad promedio de jubilación en Estados Unidos es 62 años, según MassMutual (4), y por qué sólo el 10% de los jubilados esperan hasta los 70 años para reclamar beneficios, según el análisis de los datos de la SSA realizado por el Centro de Política Bipartidista (5).
Un simple cálculo en una hoja de cálculo no cubre todos los riesgos y matices de sus finanzas personales. En lugar de retrasar el Seguro Social tanto como sea posible, utilice mejores supuestos y una tasa de descuento más alta para comprender el verdadero valor presente de los flujos de efectivo de beneficios futuros. Considere también trabajar con un planificador financiero profesional para personalizar su plan de jubilación y optimizar las soluciones para su estilo de vida deseado.
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Revista de Planificación Financiera (1); El periodico de Wall Street (2); Kitces (3); Estudio de felicidad en la jubilación de MassMutual (4); Centro de políticas bipartidistas (5)
Este artículo proporciona únicamente información y no debe interpretarse como un consejo. Proporcionado sin ninguna garantía.
