Royal Bank of Canada (RBC) y el Banco de Montreal (BMO) están investigando la venta potencial de sus pagos conjuntos Venture Moneris, que puede estimar el negocio de aproximadamente $ 2 mil millones. Moneris procesa una de cada tres transacciones comerciales en todo el país y tiene un ingreso anual de casi $ 700 millones. Los bancos se encuentran en una etapa temprana de una posible encuesta de venta, con compañías de banca de inversión que asesoran la transacción. Sin embargo, completar la venta sigue siendo incierta y los bancos pueden decidir mantener algunas o todas las operaciones comerciales de Moneris. La transacción potencial está alineada con las tendencias más amplias en el sector bancario en América del Norte, donde las instituciones financieras se violan cada vez más al pagar las operaciones.
Royal Bank of Canada (RBC) y el Banco de Montreal (BMO) están investigando la venta potencial de su empresa conjunta, Moneris estimada en aproximadamente $ 2 mil millones. Moneris, que procesa una de cada tres transacciones comerciales en todo el país, tiene un ingreso anual de casi $ 700 millones. Los bancos se encuentran en las primeras etapas del estudio de esta venta potencial, con compañías de banca de inversión asesorando sobre la transacción. Sin embargo, la finalización de la venta sigue siendo incierta y los bancos pueden decidir mantener algunas o todas las operaciones comerciales de Moneris.
Moneris, establecida en 2000 como una empresa conjunta entre RBC y BMO, proporciona digitales, móviles y tiendas para aproximadamente 325,000 lugares comerciales en Canadá. La estimación de la compañía se estima en aproximadamente $ 2 mil millones o justo por debajo de este umbral, en función de su generación anual de casi $ 700 millones. Esta evaluación refleja los conjuntos industriales estándar para las empresas de procesamiento de pagos (1).
La venta potencial de Moneris está alineada con las tendencias más amplias en el sector bancario en América del Norte, donde las instituciones financieras están destruyendo cada vez más las operaciones de procesamiento de pagos. La tasa de digitalización requiere una inversión de capital regular para mantener un posicionamiento competitivo en el panorama de los pagos. Las empresas de procesamiento de pagos y las compañías de capital privado son compradores activos atraídos por los ingresos de tarifas repetitivas (2).
La reciente actividad industrial incluye un mensaje de TD Bank el mes pasado para una asociación estratégica con Fiserv en sus operaciones de pagos comerciales canadienses, lo que demuestra una consolidación prolongada en el sector (2). El mercado de procesamiento de pagos canadiense ha experimentado un crecimiento significativo, administrado por una mayor recepción digital y volúmenes de transacciones electrónicas. La posición del mercado de Moneris, que procesa aproximadamente el 33 por ciento de las transacciones comerciales canadienses, posiciona a la compañía como un activo valioso para los posibles adquirentes (1).
El negocio de procesamiento de pagos generalmente genera ingresos estables a través de tarifas basadas en la transacción, lo que los convierte en objetivos atractivos para los inversores que buscan flujos de efectivo predecibles. La naturaleza repetitiva de la relación comercial proporciona estabilidad adicional para procesadores de pagos como Moneris (1). Los compradores potenciales incluyen compañías de tecnología de pago y grupos de capital privado atraídos por los ingresos repetidos de Moneris y el dominio del mercado canadiense (3).
La venta de Moneris enfatiza la dinámica en desarrollo de los pagos en América del Norte. Para los inversores, la transacción ofrece una lente para evaluar el cálculo estratégico de los bancos, el apetito de los jugadores de capital privado y fintech y el valor a largo plazo de los modelos de ingresos recurrentes en un mercado de consolidación rápida. Un precio potencial de $ 2 mil millones sugiere una prima dirigida por la posición de mercado fortificada de Moneris y las ofertas diversificadas (3).
Referencias:
(1) https://economtictimes.indias.com/news/international/canada/rbc-sh-h-hmo-xplore-sale-ofdian-nture- moneris/artículos/123444
(2) https://m.economtictimes.com/news/international/canada/rbc-and-bmo-axplore-sale-of-canadian-nture-moneris/articleshow/123428.c
(3) https://www.ainvest.com/news/stratteatic-divestment-payments-analyzing-rbc-bmo-moneris-sale-implications-canadian-fintech-sector-2508/
